Roper Technologies, Inc. (NYSE: ROP), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde toplam gelirde %13’lük bir artışla 1,76 milyar dolara ulaştığını bildirdi. Şirket ayrıca, geçen yıla göre %15 artışla 719 milyon dolar rekor serbest nakit akışı ve %10 FAVÖK büyümesi açıkladı, bu da %40,7’lik bir FAVÖK marjı ile sonuçlandı.
Transact Campus’un 1,5 milyar dolara satın alınmasının gelecekteki gelir ve FAVÖK’ü artırması bekleniyor. Güçlü kurumsal yazılım siparişleri ve Neptune’deki üretim zorluklarının çözülmesiyle Roper, 2024 yılı için tam yıl rehberliğini yükselterek, toplam gelir büyümesinin %13’ün üzerinde ve organik büyüme görünümünün yaklaşık %6 olacağını öngörüyor.
Önemli Noktalar
- Toplam gelir %13 artarak 1,76 milyar dolara ulaştı, organik büyüme %4 oldu.
- Serbest nakit akışı, önceki yıla göre %15 artışla rekor seviyede 719 milyon dolara ulaştı.
- FAVÖK %10 büyüdü, FAVÖK marjı %40,7 oldu.
- Transact Campus 1,5 milyar dolara satın alındı, gelecek yıl 325 milyon dolar gelir ve 105 milyon dolar FAVÖK katkısı yapması bekleniyor.
- 2024 tam yıl rehberliği yükseltildi, toplam gelir büyümesinin %13’ün üzerinde ve organik büyümenin yaklaşık %6 olması bekleniyor.
- Güçlü kurumsal yazılım siparişleri çift haneli büyüme gösterdi.
- Net borç 8,1 milyar dolar, kaldıraç oranı son 12 aylık FAVÖK’ün 3 katı.
Şirket Görünümü
- Sürekli büyüme ve satın alma fırsatları konusunda iyimser.
- CBORD’un Transact ile entegrasyonu, lider bir kampüs içi çözümler sağlayıcısı yaratmayı amaçlıyor.
- Tam yıl gelir büyümesi görünümü %13’ün üzerine yükseltildi, organik büyümenin yaklaşık %6 civarında kalması bekleniyor.
- Q4 için düzeltilmiş hisse başına kazanç (DEPS) rehberliği 4,70 dolar ile 4,74 dolar arasında.
- Satın almalar için 4 milyar doların üzerinde kaynak mevcut, aktif bir M&A stratejisine işaret ediyor.
Olumsuz Noktalar
- Yük eşleştirme işleri ve Foundry yazılımı, sektördeki grevler nedeniyle zorluklarla karşılaştı.
- İçerik üretimi gecikmelerinin 2025’e kadar uzaması bekleniyor.
- Foundry’nin performansı sürekli düşüyor, yılın ikinci yarısında toparlanma bekleniyor.
- TEP’te FAVÖK marjları yıllık bazda düşüyor, Q4’te stabilizasyon umudu var.
Olumlu Noktalar
- Uygulama yazılımı segmenti geliri %23 büyüdü, organik gelir %5,5 arttı.
- Uygulama yazılımında FAVÖK marjları %43,6.
- Aderant, Deltek ve PowerPlan’dan güçlü performans.
- 2024’e girerken kurumsal yazılım siparişleri ve operasyonel performans için olumlu görünüm.
Eksikler
- Ağ yazılımı segmenti sadece %1 organik gelir büyümesi gördü.
- Neptune’un mekanik sayaç üretiminde zorluklar yaşandı, ancak bunlar ele alındı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Üretken yapay zeka rekabet avantajı olarak görülüyor, yeni rakipler için giriş engellerini yükseltiyor.
- Gelecek yıl NSS işi için iyimserlik, ancak spesifik bir rehberlik verilmedi.
- Vertafore’un başarılı ürün lansmanı BenefitPoint hakkında güncellemeler.
- Bir sonraki kazanç çağrısında devam eden tartışmalar bekleniyor.
Roper Technologies, güçlü finansal performans ve satın almalar ile organik gelişme yoluyla stratejik büyüme göstermeye devam ediyor. Son satın almaların entegrasyonu ve şirketin kurumsal yazılım siparişlerine odaklanması, gelecek için olumlu bir yörünge olduğunu gösteriyor. Bazı segment zorluklarına rağmen, genel görünüm iyimser kalıyor ve Roper Technologies, güçlü M&A kapasitesi ve elverişli piyasa koşullarından yararlanmaya hazır görünüyor.
InvestingPro Öngörüleri
Roper Technologies’in makalede bildirilen güçlü finansal performansı, InvestingPro’dan elde edilen verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir şekilde 57,9 milyar dolar, bu da yazılım sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
InvestingPro verileri, Roper’ın 2024 yılı Q2 itibariyle son on iki aylık gelirinin 6,57 milyar dolar olduğunu ve aynı dönemde %13,7’lik güçlü bir gelir büyümesi gösterdiğini ortaya koyuyor. Bu, şirketin 2024 Q3 için bildirdiği %13’lük toplam gelir artışı ve %13’ün üzerinde toplam gelir büyümesi bekleyen yükseltilmiş tam yıl rehberliği ile uyumlu.
Şirketin karlılığı, 2024 Q2 itibariyle son on iki ay için 2,67 milyar dolarlık güçlü FAVÖK’ünde ve %13,51’lik FAVÖK büyümesinde görülüyor. Bu, makalede 2024 Q3 için bildirilen %10’luk FAVÖK büyümesi ve %40,7’lik FAVÖK marjı ile ilişkili.
InvestingPro İpuçları, Roper’ın finansal gücünü ve piyasa konumunu vurguluyor. Bir ipucu, Roper’ın “11 yıl üst üste temettüsünü artırdığını” belirtiyor, bu da şirketin tutarlı finansal performansını ve hissedar değeri yaratımını gösteriyor. Başka bir ipucu, “4 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini” gösteriyor, bu da gelecekteki finansal sonuçlar için olumlu beklentilere işaret ediyor.
Roper’ın 39,7’lik bir F/K oranı ile “Yüksek bir kazanç çarpanında işlem gördüğünü” belirtmek gerekir, bu da güçlü büyümesi ve piyasa konumu ile gerekçelendirilebilir. Şirketin tutarlı büyüme sağlarken yüksek çarpanları koruma yeteneği, operasyonel verimliliğinin ve piyasa güveninin bir kanıtıdır.
Roper Technologies hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir analiz sunan 13 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
